プレゼンテーション資料決算説明会2002年3月期 | 決算説明会 | KDDI株式会社

(1)

ＫＤＤＩ中期経営計画２００２

2002 2002 年 _年 3 ₃ 月 _月 15 ₁₅ 日 _日

KD D I Cor por at i on

代表取締役社長

小野寺小野寺正 _正

(2)

2

この配付資料に記載されている収益目標及び加入者目標等

はいづれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を元

にしており、これらは経済環境、競争状況、新サービスの成

否などの不確実な要因の影響を受けます。

従って、実際の収益目標及び加入者目標は、この配付資料

に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますこ

とをご承知おき下さい。

(3)

33

当期の連結業績見込み

2001. 3 2002. 3

実績前回予想( 11/ 15)

総売上 28, 164 29, 360

営業利益 988 920

経常利益 596 700

当期利益 217 630

ＥＢＩＴＤＡ 5, 139 5, 420

ＥＢＩＴＤＡマージン 18. 2%

2002. 3

今回予想

28, 470 960 730 60 5, 320 18. 7% 18. 5%

億円

連結総売上

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000

実績

連結営業利益

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

億円億円

実績

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

0 200 400 600 800 1,000 1,200

ＦＣＦ - 1, 700 2, 400 2, 550

(4)

4

当期の当期の au _au 業績見込み _{業績見込み}

2001.3 2002.3 2002.3

実績今回予想

売上 13,734 15,920 15,280

営業利益 334 480 590

経常利益 202 430 540

当期利益 69 240 - 530

ＥＢＩＴＤＡ 2,166 2,710 2,720

ＥＢＩＴＤＡマージン 15.8% 17.0% 17.8%

売上

0 5,000

10,000

15,000

20,000

営業利益

0

100

200

300

400

500

600

700

実績

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

億円億円

実績

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

億円

前回予想(11/ 15)

ＦＣＦ - 1,244 - 30 - 70

(5)

5 2001.3 2002.3 2002.3

実績今回予想

売上 7,115 6,720 6,430

営業利益 675 330 360

経常利益 670 250 280

当期利益 384 100 60

ＥＢＩＴＤＡ 2,030 1,567 1,490 ＥＢＩＴＤＡマージン 28.5% 23.3% 23.2%

当期の当期の N _N W _W & _& ソリューション業績見込みソリューション業績見込み

売上

0 1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

営業利益

0

100

200

300

400

500

600

700

800

実績

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

実績

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

億円 ^億円

億円

前回予想(11/ 15)

ＦＣＦ - 209 400 570

(6)

6

当期の当期の _{T U K A} _{T U K A} 業績見込み業績見込み

2001.3 2002.3 2002.3

実績今回予想

売上 3,690 3,780 3,600

営業利益 83 - 20 10

経常利益 38 - 80 - 50

当期利益 22 - 40 - 60

ＥＢＩＴＤＡ 583 580 610

ＥＢＩＴＤＡマージン 15.8% 15.3% 16.9%

売上

0

500 1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

営業利益

- 40 - 20 0 20 40 60 80 100

実績

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

億円

実績

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

億円

前回予想(11/ 15)

ＦＣＦ - 809 100 120

(7)

7

当期のポケット業績見込み

2001. 3 2002. 3 2002. 3

実績今回予想

売上 2, 519 2, 080 2, 110

営業利益 - 129 100 70

経常利益 - 177 60 30

当期利益 - 182 10 160

ＥＢＩＴＤＡ 498 486 460

ＥＢＩＴＤＡマージン 19. 8% 23. 4% 21. 8%

売上 ^営業利益

億円億円

0

500 1, 000

1, 500

2, 000

2, 500

3, 000

実績

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

- 150

- 100

- 50

0

50

100

150

実績

2001. 3

今回予想

2002. 3

前回予想

2002. 3

億円

前回予想( 11/ 15)

ＦＣＦ 118 80 120

(8)

8

■ 2002年3月期構造改革費用

特別利益特別損失

1, 450 2, 020 1, 500 NW&I P 170

350 1, 400

1, 000 400

今回予想

ＰＤＣ設備の一括除却等

2002.3 2002.3

今回予想

有利子負債残高 18,000 17,910

設備投資（支払ベース） 4,210 4,080

減価償却費 4,400 4,290

au 1,222 1,215

T UKA 403 389

ポケット 280 295

（億円）

（万台）加入者

■ 2002年3月期主要経営指標

（億円）

当期の構造改革費用及び主要経営指標

au

その他

300 300

NW伝送設備除却 2002.3

2002.3

F C F 2,400 2,550

前回予想(11/ 15)

(9)

9

■ ■ CD CD M M Aへの特化 A への特化

■ ■ 財務基盤の安定化財務基盤の安定化

■ ■ TU TU KA KA ・ポケット事業の戦略・ポケット事業の戦略

■ ■ au事業戦略 au 事業戦略

■ ■ N N W W & & ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業の戦略ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業の戦略

■ ■ 合併効果の実現合併効果の実現

構造改革構造改革

中期経営戦略

今年度見込み来年度以降

720億円/ 年コストダウン（購買の強化） 320億円/ 年コストダウン（統合効果）

2005年3月期

1, 340億円 auPDCの一括除却今年度見込み

来年度以降 220億円/ 年コストダウン（償却費以外の通信設備使用料等）

有利子負債1兆円

中期経営計画２００２

(10)

10

構造改革構造改革

(11)

11

2002年3月期 auシステム別収支

CD M Aへの特化

CD M A

CD M A 特化の効果①：収益力のアップ特化の効果①：収益力のアップ

CD M A特化により

2005年3月期

には倍増

CD M A

PD C

売上営業利益

売上

13, 700

1, 570

営業利益率 6. 4％

- 17. 8％

au Tot al

売上 _{15, 280}

3. 9％ 870

- 280

590 営業利益

営業利益率

営業利益営業利益率

（億円）

(12)

12

CD M A

CD M A 特化の効果②：加入者の底上げ特化の効果②：加入者の底上げ

２００１年４月以降の純増トレンド

千台

0

100

200

300

400

500

600

700 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月

au T otal

au C DMA

Doc omo

J phone

2001年 2002年

CD M Aへの特化

(13)

13 2002. 3

PD C一括除却

サービスサービス

設備設備

・解約防止効果

・純増効果

・ＡＲＰＵの底上げ

2003. 3 2004. 3 2005. 3

2006. 3- 以降

計 CDMAへ巻取り

通信設備使用料等

（平年ベース）

▲ 220億円

巻取りコスト

（_{2 0 0 3}年₃期）

300億円

償却費削減効果

CD M Aに特化

償却費以外のコスト削減項目

CD M A

CD M A 特化の効果③：コストダウン特化の効果③：コストダウン

償却費の削減だけでなく、ＰＤＣ用に借りている専用線コスト及び

メンテナンスコストなどが削減可能となる！

CD M Aへの特化

1, 340億円

一括除却

（特損）

▲ 440億円 ▲ 330億円 ▲ 160億円 ▲ 360億円 ▲ 1, 340億円

1, 340億円

削減額 ^▲ ^50億円

(14)

14

合併効果：購買強化と統合効果

情報システム統合

NW交換機統合カスタマーセンター

統合

NW系 au系

拠点数削減

３システム ^１^システム

９システム ^１^システム

61台半減

合併効果の実現

30億円/ 年 100億円/ 年

320億円/ 年統合によるコストダウン合計額

30億円/ 年 160億円/ 年

①購買強化によるコストダウン額（今期すでに実現した合併効果）

②統合によるコストダウン額（来期以降に実現する合併効果）

合併による数量効果と、仕様標準化

720億円/ 年

（対見積り、対前年価格）設備・端末の発注数量効果

仕様標準化による削減効果（au基地局工事など）精緻なコスト分析による削減効果

来期以降も、引続き購買の強化を推進し、コストダウンを継続する

（平年ベース）

(15)

15

財務基盤の安定化

負債資本比率の改善

2002年3月期 2005年3月期

有利子負債

自己資本

8, 450億円 1兆7, 910億円

1兆円

1兆1, 300億円

au

NW

TUKA Pocket

7, 100億円

3, 800億円

3, 800億円 2, 300億円

その他 910億円

■ 有利子負債を１兆円まで削減し、財務基盤を安定化させる

■ リスク低減のため有利子負債比率を６８％から４７％まで低下させる。

(16)

16

事業活動が生み出すＦＣＦの拡大

財務基盤の安定化

億円

- 2,000 - 1,000

0 1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3

不動産証券化

によるFCF ^資産売却

によるFCF

ＦＣＦの推移

*2001.3数値は３社合算ベース

事業活動が生み出すＦ^Ｃ

Ｆ

事業活動が生み出すＦ^Ｃ

Ｆ

(17)

17

中期経営戦略

(18)

18

カーナビ普及率１０％１３％２０％

ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ普及率

∼固定＋移動合計∼

５５％７１％８０％

ＰＣ普及率

（携帯利用者のＰＣ保有率）

３６％４８％６４％

（４８％）（５７％）（８６％）

携帯電話市場予測

au事業戦略

法人ソリューション

0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000

2000.3 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3

6 ,8 9 0^万

（普及率_{5 4}％）

万台

PD A、PC、デジカメ、

ゲーム機

ＩＴＳ・テレマティクス

パーソナル市場

新規市場新規市場

8 ,2 3 0^万

（普及率_{6 5}％）

(19)

19

a u a u ^{加入計画：} ^{加入計画：} 法人市場への取組み強化法人市場への取組み強化

au事業戦略

2002年3月期 2005年3月期

法人( 9% )

個人( 91% )

法人( 20% )

個人( 80% )

1, 790万

EVD O ｼﾝｸﾞﾙ( 14% )

c dm aO ne( 9% )

1x( 77% ) *

1, 215万

c dm aO ne( 89% )

PD C( 11% )

*1xの中には1x+EVDOデュアル対応機も一部含みます

(20)

20

携帯電話の進化

800M H z CD M A2000 1X & EV- D O

▼ 東名阪 70% ▼ 全国 85% ▼ 全国 90%以上

暦年 ∼ _{2 0 0 1} _{2 0 0 2} _{2 0 0 3}

2G H z CD M A2000

au事業戦略

４月 9月 12月

▼ 東京の一部

Voi c eの時代

テキストの時代( W eb& M ai l )

動画・位置情報の時代

モジュール型マルチメディアの時代

静止画の時代

auの重点戦略領域

EV- D O

CDMA2000 1X

2000年6月ITUのWRC2000において 800MHzについてもIMT2000用の周波数 として追加されました

(21)

21

■ ARPU ( 2002年1月度実績)

次世代ケータイのＡＲＰＵ

au事業戦略

13,730

12,000

10,830

8,260

4,080

7,680

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000

ムービーＧＰＳシンプル C DMA T otal P DC au T otal

4,900

8,830

DAT A

V OI CE

3,700

8,300

1,870

8,960

1,100

7,160

1.4% 1.4% 1.0% 86.7% 13.3%

auトータルに占める構成比 CDMAトータルに占める構成比

￥

1,196万台

940

6,740

(22)

22

au事業戦略

１ｘにおけるサービス展開

コミュニケーション・コンテンツ

新規ビジネススキーム

次世代インフラの充実次世代サービスの充実

コンシューマー向けサービス

法人・ソリューションビジネス

(23)

23

■ モジュール型ビジネスでトップシェア目標

■ EZwebオープン化の推進

BIGLOBE,ヤフーモバイル、エキサイトモバイル mobile@nifty、LYCOSモバイル、W@PNAVI

ポータルレベル

ネットワークレベル

CD M A2000 1X EV- D O :

CD M A2000 1X EV- D O : モジュール型マルチメディアモジュール型マルチメディア

au事業戦略

個人ＨＰ作成支援

EV -DO

ＰＤＡ PC

ITS・テレマティックス

デジタルカメラ

ゲーム機各種有力メーカーと協業

トヨタ他

モジュール型ビジネス

(24)

24

2 0 0 2 .3 2 0 0 3 .3 2 0 0 4 .3 2 0 0 5 .3

商品・サービス

営業

ネットワーク

IP化への対応

組織再編ソリューション強化

au網との一体化 IP化の推進

音声

インターネット

VPN

組織

ﾏｰｹｯﾄｿﾘｭｰｼｮﾝ

基幹網

ｱｸｾｽｺｱﾈｯﾄﾜｰｸ

IP電話

（ベストエフォート）

IP電話

（固定電話なみ）

ADSL

IPVPN Ether-VPN

直販強化

DION+auクロスマーケティング

モバイルソリューション強化 _ITS本格化

シンプル化 IP化

東京政令指定都市人口１０万都市

N W

N W ＆ _＆ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業 _{ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業}

N W ＆ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業の戦略

FTTHトライアルサービス

(25)

25

ソリューション事業売上目標

eコマース・コンテンツ等 eコマース・コンテンツ等

ソリューション・コンサルティングソリューション・コンサルティング

ソリューション・機器販売ソリューション・機器販売

2 0 0 3 .3 2 0 0 4 .3 2 0 0 5 .3

1 5 0 0 ^億円

2005年３月期売上目標

1 8 ^兆円

*^{各種シンク}^タ^ンク^{予測に基づき当社予測}

N W ＆ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業の戦略

K DDI K DDI

ｿﾘｭｰｼｮﾝ

データセンター

I T S

コンテンツ

モバイル連携

e -

^コ ^マース

IP事業本部、NW営業本部、au事業本部のソリューション関連機能及びコンテンツ関連サービスの開発機能を統合した

「ソリューション事業本部」を３月１日に新設

IP事業本部、NW営業本部、au事業本部のソリューション関連機能及びコンテンツ関連サービスの開発機能を統合した

「ソリューション事業本部」を３月１日に新設

データセンターデータセンター

(26)

26

ソリューション提供による市場拡大

ソリューション

I SP ^戦略（ ^{法人市場）} _{I SP} 戦略（個人市場）

t o B ^戦略（ ^{法人市場）} _{t o C} 戦略（個人市場）

E ^コ ^{マース戦略} _{I P} ネットワーク戦略

DI ON I PV PN

モバイル連携

ブロードバンド

モバイル連携

データセンター

モバイル連携

U I M

^{内蔵モバイ} ^ルト ^ラ ^イ ^アル

決済代行プラットフォーム

I P

^ネッ ^ト ^ワーク ^の統合

I Pv6

^導入

統合ポータル

モバイル連携

N W ＆ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業の戦略

(27)

27

TU KA

TU KA ・・ポケット事業ポケット事業

特定のセグメントに限定した戦略

FCF ^重視経営

ＴＵＫＡ事業ポケット事業

2001年10月以降新経営体制

ユーザー絞込みによる解約率低下策

今期以降ＦＣＦ黒字化

データ端末に特化

データ端末比率累積60∼70％目標

ＦＣＦ拡大

K DDI ^{グループＦ} ^Ｃ ^Ｆ ^{最大化に貢献}

投資の徹底的効率化

東名阪に資源集中

音声＆メールユーザーに特化

TU KA・ﾎﾟｹｯﾄ事業の戦略

(28)

28

連結業績目標

2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 総売上 28,164 28,470 28,600 30,000 32,000

営業利益 988 960 1,100 2,100 2,900

経常利益 596 730 850 1,900 2,700

ＥＢＩＴＤＡ 5,139 5,320 5,400 6,500 7,400 ＥＢＩＴＤＡマージン 18.2% 18.7% 18.9% 21.7% 23.1%

総売上

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000

2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3

営業利益

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500

2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3

億円 ^億円

億円

営業利益率

3. 5% 3. 4% 3. 9% 7. 0% 9. 0%

(29)

29

連結設備投資計画

0 1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3

設備投資額償却費億円

2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 設備投資額 5,600 4,080 3,300 3,400 3,100 償却費 ^4,076 ^4,290 ^4,100 ^4,200 ^4,300 億円

設備投資と償却費の推移

(30)

30

プレゼンテーション資料 決算説明会2002年3月期 | 決算説明会 | KDDI株式会社

ＫＤＤＩ中期経営計画２００２

ＫＤＤＩ中期経営計画２００２

2002 2002 年 年 3 3 月 月 15 15 日 日

KD D I Cor por at i on

KD D I Cor por at i on

代表取締役社長

代表取締役社長

小野寺 小野寺 正 正

こ の配付資料に記載さ れている収益目標及び加入者目標等

はいづれも 、 当社グループが現時点で入手可能な情報を元

にし ており 、 こ れら は経済環境、 競争状況、 新サービスの成

否などの不確実な要因の影響を受けます。

従っ て、 実際の収益目標及び加入者目標は、 こ の配付資料

に記載さ れている予想と は大きく 異なる場合があり ますこ

と をご承知おき下さ い。

当期の連結業績見込み

当期の連結業績見込み

連結総売上

連結営業利益

2001. 3

2002. 3

2002. 3

2001. 3

2002. 3

2002. 3

当期の 当期の au au 業績見込み 業績見込み

売上

0

5,000

10,000

15,000

20,000

営業利益

0

100

200

300

400

500

600

700

2001. 3

2002. 3

2002. 3

2001. 3

2002. 3

2002. 3

当期の 当期の N N W W & & ソリューション業績見込み ソリューション業績見込み

売上

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

営業利益

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2001. 3

2002. 3

2002. 3

2001. 3

2002. 3

2002. 3

当期の 当期の T U K A T U K A 業績見込み 業績見込み

売上

0

500

1,000

プレゼンテーション資料決算説明会2002年3月期 | 決算説明会 | KDDI株式会社

2002 2002 年 _年 3 ₃ 月 _月 15 ₁₅ 日 _日

小野寺小野寺正 _正

この配付資料に記載されている収益目標及び加入者目標等

はいづれも、当社グループが現時点で入手可能な情報を元

にしており、これらは経済環境、競争状況、新サービスの成

従って、実際の収益目標及び加入者目標は、この配付資料

に記載されている予想とは大きく異なる場合がありますこ

とをご承知おき下さい。

当期の当期の au _au 業績見込み _{業績見込み}

当期の当期の N _N W _W & _& ソリューション業績見込みソリューション業績見込み

当期の当期の _{T U K A} _{T U K A} 業績見込み業績見込み

当期のポケット業績見込み

当期のポケット業績見込み

売上 ^営業利益

■ ■ 財務基盤の安定化財務基盤の安定化

■ ■ TU TU KA KA ・ポケット事業の戦略・ポケット事業の戦略

■ ■ N N W W & & ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業の戦略ｿﾘｭｰｼｮﾝ事業の戦略

■ ■ 合併効果の実現合併効果の実現

構造改革構造改革

中期経営計画２００２

中期経営計画２００２

構造改革構造改革

CD M A 特化の効果①：収益力のアップ特化の効果①：収益力のアップ

CD M A 特化の効果②：加入者の底上げ特化の効果②：加入者の底上げ